AI近期思路越来越清晰！ 最近一周，几个事件让AI应用的逻辑越来越清晰了。 关于博通这个季报发布会很有意义，Hock Tan宣布到2027年现有的3家ASIC客户将给博通创造600-900亿美元的收入机会。碰巧今早Ilya在NeurIPS 2024大会上提出一个观点：基于传统Scaling-Law理论下的数据即将面临瓶颈，预训练时代即将结束，未来方向将迈向Agent和Reason（推理）时代。 字节跳字是否有可能成为国内AI应用的苹果，这个预期正在得到一步步推进，也许现阶段只有15%的可能。但确实给了我们国内投资者一个很好的心理按摩。前二年被NV链折磨的够呛，现在国内有了话事权，这对A股标的物的趋势性是一个极大的鼓舞，也给了我们散户莫大的期许。 关于AI手机形态可能会发生重构，当触摸交互演进为语音交互，当菜单导航演进为意图导航时。功能场景会分化原有单一手机模式，例如：专业服务老人的便携式智能终端，合适外卖小哥的AI眼镜，而不再是以前的那种人人一个手机不离身的情境。 SoC芯片越来越具有20年逆变器板块的效应。这次尽管是字节消息导致的乐鑫发酵，下次可能是腾讯导致的炬芯，也就是说只要产业节奏对了，就会持续超预期的行业消息扑面而来。此时我们大可不必焦虑，最后哪款SoC会成为逆变器的阳光电源，其实并不重要，因为锦浪/固德威一样也取得了同样好的收益。 光讯科技不仅仅体现在字节光模块代工这层上面，更深远意义在于国产算力的时代到了，无论是国产训练/推理的爆发，国产光模块都是绕不开的。有人诟病国产光模块毛利率很低，其实我们看看Q3，享受量价齐升的逻辑是核心，后面毛利率只会越来越好。 推理芯片谁主沉浮，相比训练时代英伟达一家独大而言，确实为更多选择打开了空间，国内基本上海思主攻训练，寒武纪/海光主攻推理，但还剩了一个领域：边缘侧推理芯片。从当前市值空间来看，寒武纪已经price in推理的预测。边缘侧推理芯片应是我们重要的投资选择，云天励飞会是边缘侧推理芯片的关键角色不？
评论：
AI苟蛋: 哇，这个思路清晰得能导航了！👏
